最近有一个政策风向，大家有必要看看。从7月23日的国常会，到7月31日的政治局会议，两次都提出了基建方面的政策风向，明确了要继续推动基础设施项目。随后，大基建成为市场热点。(图片来源网络)

股市反应非常快，工程建设、铁路基建、水泥建材、港口水运等多个板块，集体爆发，成都路桥、达安股份、建研院、山东路桥、启迪设计、国统股份等多支个股涨停。

问题来了，对我们家居、建材、装修三大产业来讲，又会有怎样的市场机会？下面，大材研究给大家做一次详细梳理， 看看大基建政策可能创造的财富红利。

先来看政策是怎么说的。政策基调从7月23日的国常会开始清晰，当时围绕基建有发下阐述：

加强相关方面衔接，加快今年1.35万亿元地方政府专项债券发行和使用进度，在推动在建基础设施项目上早见成效。

有效保障在建项目资金需求。督促地方盘活财政存量资金，引导金融机构按照市场化原则保障融资平台公司合理融资需求，对必要的在建项目要避免资金断供、工程烂尾。

对接发展和民生需要，推进建设和储备一批重大项目。

这三条政策表述，透露的信息是非常丰富的：

第一，地方政府专项债券，将成为大基建的重要资金来源，1.35万亿专项债券已经不算少了。这种钱属于领投，一旦政府领投，后续会有很多资金跟上，比如银行的、民间的。

据报道，国家主要有四种专项债券，包括：轨道交通、土地储备、收费公路、棚改等。

地方债分为一般债券和专项债券，其中一般债券依据《预算法》列入地方政府预算赤字。而专项债券被列入“政府性基金预算”，不列入一般公共预算，不计入赤字。而且专项债券的时间，可以拉长到15年。

第二，其中一个显著变化是，高层提出了“引导金融机构保障融资平台公司合理融资需求”，避免那些必要的在建项目断供烂尾。提法跟上半年有了明显变化，地方政府融资可能获得金融机构大力度的支持。

国常会之后，总理就飞到西藏，其中视察了川藏铁路拉林段，指出：中西部基础设施比较薄弱，推动有效投资补短板，不仅能缩小区域差距，也可以应对经济下行压力，要在坚持不搞大水漫灌强刺激的同时精准施策，多做惠当前、利长远的事。

随后的7月31日，政治局会议召开，大方向确认了723国常会的基调。整体政策强调稳字当头，稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期，“财政+基建”构成了稳增长的主力组合。随后发布的官方消息里，强调基建的内容同样不少：

1、把补短板作为当前深化供给侧结构性改革的重点任务，加大基础设施领域补短板的力度，增强创新力、发展新动能，打通去产能的制度梗阻，降低企业成本。

据此看来，2018年下半年，大基建应该会继续发力。

2、而且这次提到了乡村振兴，有可能农村基建下半年会抬头，比如乡村公路、乡村住房，以及乡村公共设施的新改建。

在这次中央政策出炉前，2018年上半年大基建已有不小的动作。

新华社旗下的《经济参考报》曾对13个省份上半年得大项目投资做过报道，其中提到：2018年上半年，已公布上半年重大项目和重点工程完成情况的13省份，总计投资已有34175.27万亿，包括上海、重庆、山西、浙江、安徽、福建、山东、河南、广东、海南、贵州、陕西、宁夏。

安徽、河南、贵州、广东、陕西、福建、浙江、重庆8省投资额均超千亿。而且，上海、安徽、福建、河南、广东、海南、贵州、陕西等大部分地区投资完成率，超过全年投资计划的50%。

也就是说，在此次中央政策风向明确之前，大基建已经先行一步，而且动作是相当大的。不过，对比往年，今年的基建投资增速是放缓的，有些省份还出现了负增长。

比如，天津1~6月基础设施投资同比下降44.6%，山西省1~5月基础设施投资（不含电力）308.8亿元，下降11.4%。

但部分省市，还是保持了上升势头，比如陕西、山西、河南、广西的铁路建设计划。 交通建设投资方面，浙江、云南、贵州、四川、广东、江苏、上海 等省市的胃口都很大，最少都在1160亿元。

新改建农村公路方面，湖南和重庆都上了2万公里，四川、安徽则超过了1.6万公里。

这些都只是年初的计划，全年做下来，超额完成的可能性也有。

而且，上半年的基建已经影响到了整个产业链。据国家统计局的统计，主要工程机械都销量大增，上半年我国挖掘机、装载机、压实机械分别生产13.7万台、7.6万台、3.2万台，同比增长43.5%、30%、26%。

而且民间投资拉动也是相当明显的，国家统计局数据显示，上半年民间投资184539亿元，同比增长8.4%，比上年同期加快1.2个百分点。

生态保护和环境治理、农业等补短板领域的投资，保持较快增长，上半年增速分别达到35.4%和15.4%。

这些投资砸下去，至少会带来几方面的连锁反应：

第一，跟基建有关的产业链，有可能迎来新一轮强劲增长。

像特种涂料、油漆、水泥、混凝土、金属、玻璃、工程塑料、钢材、砂石、电工材料、管材等建材，很多基建项目都是需要的，基建投资加大，这些行业会拿到更多的订单。

第二，上述行业赢得新的订单、结款顺利，会带来从业者的收入水平提升，最终也会影响到消费领域，比如高端汽车、休闲旅游、健康、家居装修等消费可能上一个台阶。

整个基建涉及的产业，少说也有几十个，影响到的从业者估计以千万计，伴随收入增长带来的消费刺激，它的规模不容小视，其中部分人可能拿更多的钱用来装修房子。

第三，股市债市的机会还是有，最近吸引了大量资金入场，从机构到游资，都在扫货，导致一些股票的价格猛涨，留给中小投资者的机会空间不大。

但是，大家细心一点，会发现目前大家的关注对象，主要是直接的基建题材股，比如路桥、铁路、钢材、水泥等，而产业链上间接受影响的行业，受到的关注度要低许多，比如家具、装修建材、装修设计与施工等板块，一些成长性不错的上市公司，他们的股票可以考虑入手。